一、白酒类型及工艺区别
白酒种类繁多,细分可有十二大香型,市场份额最大的三种香型分别为浓香型、酱香型及清香型,市场份额占比分别为50%、30%及12%。
具体而言:
浓香型白酒:以高粱为主要酿酒原料,混蒸续糟,酒质无色透明;
酱香型白酒:别称茅香型白酒(茅台凭借自己的品牌实力完全定义了什么是酱香型白酒),主以高粱为原料,用高温制得的大曲经多次发酵酿制而成。酒体微黄透明;
清香型白酒:又称汾香型白酒,以高粱为酿酒原料,大麦和豌豆制曲,生产工艺为清蒸二次清,酒体无色。
三大香型酒种的核心要素可概括为酱香酒依托产地、浓香酒依靠窖池、清香酒注重产量。
酱香型白酒:酱酒90%的产能需要依靠赤水河流域独特的自然、地理环境,充足的光照、丰富的降水、独特的土壤和微生物条件成就了高品质的酱香酒。稀缺的自然条件和产地资源使得酱酒产能极其有限。
由于酱香酒的生产过程需要1年发酵 4年储存勾兑,新增产能仍需数年才能形成成品酒供应,优酒率可达60%以上。
浓香型白酒:工艺特点可概括为“泥窖固态发酵、续糟配料、混蒸混烧”。窖池中微生物种类繁多,窖池使用时间越长,其中微生物菌落越丰富稳定,也更加适应窖池的环境,酿造的基酒品质越高。老窖池的发酵程度、出酒率和香气均远优于新窖池,窖池是浓香酒的核心资源。
浓香酒整个生产过程有100多道工序,过程复杂,其发酵时间长达70天以上。比起酱香酒5年(发酵 勾兑)的生产期,时间算一般。
但浓香型白酒讲究优酒率,有“掐头去尾,看花摘酒”的说法。浓香的最高优酒率约25%,这一部分可以做高端酒,其他的只能做中低端。
清香型白酒:生产周期较短、工艺相对简单、纯粮消耗量较小、酿造成本低、出酒率高,故稳定而充足的产能至关重要,产能大小直接影响产品的投放率和酒企的市场份额。
回顾今天茅台的成功,很容易得出所谓的结论:白酒主要靠高端品牌的打造,只要有一款核心产品深入人心,便容易稳居行业龙头地位。
但如果回到历史中去,从生产的源头来思考:
浓香型白酒素有“千年老窖万年槽,酒好全凭窖池老”的说法,进击高端有一个限制:窖池。新窖池需要慢慢养,时间越长优酒率越高。10/20/30/50/100年以上酒窖的优质率分别为1%/10%/20%/40%/60%,新窖建成后需要数十年才能向高端产能转化,新入局者显然没有这个耐心。
所以浓香型白酒企业在酿造高端酒的时候,会产生很多达不到高端标准的白酒,但这些白酒也不是不合格,作为中低端酒还是可以的。也因此五粮液这样的浓香型白酒企业更偏向于走多品牌矩阵战略,依靠中低端副牌来消耗积压的中低端基酒。
浓香白酒只有具备将中低端白酒销售出去的能力,才有提供高端白酒的可能。否则,生产1吨高端酒,积压3到20吨中低端基酒,利润会被吞噬干净,甚至陷入亏损泥潭。
但像茅台这样的酱香型酒,酿造的时候却不会有这样的副产品。当然更倾向于打造一款核心产品即可。
随着中国社会的变化,人们消费升级及收入增长,更倾向于“少喝酒,喝好酒”的品牌化、高端化趋势,“国酒茅台”也就逐渐走了出来。
而另一边,五粮液当初杂乱的品牌线以及各种贴牌酒,对其高端品牌形象带来极大冲击。2018年底,系列酒尊龙凯时网站的旗下品牌数约800个。
为加强五粮液的品牌运营,目前形成了主品牌“1 3”,系列酒4 4”的产品策略。(具体在公司业务分析小节详细介绍)
而对于清香型白酒来说,过去的优势却成为了清香型白酒品牌进击高端白酒的劣势。清香型白酒出酒率高,同样一吨酒,清香酒耗费的粮食更少,缺乏产能壁垒,无法带来“稀缺性”。
所以说,真正的成功战略其实很难说是当初某一个强人的聪慧选择,更大可能是在固有的现实条件及历史背景下演化出来的产物。
二、白酒价格带分布
白酒价格带划分:白酒行业价格带宽,终端价格从几十元到几千元,在不同的时期由于消费水平的差异,可能有不同的价格划分标准。
目前按照零售价格:
每瓶800元以上的白酒定义为高端酒
每瓶300-800元的白酒定义为次高端酒
每瓶100-300元的白酒为中端酒
每瓶100元以下称为低端酒
高端白酒(>800元/瓶),可以划分为超高端和高端两类:
超高端白酒(>2000元/瓶):即飞天茅台,当前零售成交价约2500-2700元。
高端白酒(800-1000元/瓶):代表产品如普通五粮液、国窖1573。二者可替换性较高,在四川、湖南、河北省内销量国窖1573和五粮液持平,其余区域国窖落后于五粮液。五粮液和国窖1573存在一定互补性,但高端消费者很难降级去喝次高端。
高端白酒的核心竞争要素是品牌力,壁垒较强,目前茅台、五粮液、1573三家处于寡头垄断格局。
次高端白酒(300-800元/瓶),可以划分为类高端和次高端两类:
类高端白酒(500-800元/瓶):典型产品如梦6、青花30年、典藏、舍得等。这些产品原本定位于高端白酒阵营,在推出时也分得了高端白酒市场的一杯羹,但经过三年调整期之后,零售成交价下滑,产品跌出高端阵营,在这轮名酒复苏潮中由于品牌拉力不足价格尚未恢复。
次高端白酒(300-500元/瓶):以剑南春、水井坊为典型代表。其中剑南春作为次高端第一品牌,其大单品水晶剑已经实现了过百亿的销售额,它的价格变动对其他次高端白酒会有一定的指引作用。
次高端白酒核心竞争因素是品牌和渠道,次高端酒与高端酒一样主要用于商务宴请和面子消费,因此品牌力是最重要的,次高端一直处于垄断竞争格局中,只是参与其中有品牌力的企业规模受高端酒价格天花板影响大,各自市占率更多受管理层和渠道稳定性影响。
中端白酒(100-300元/瓶):主要是地产酒以及各大品牌的贴牌酒、开发酒等。中端白酒消费群体占比较高,伴随着消费升级,这些消费者在未来最有可能上升为300-500元价格带的次高端白酒消费者。
中端白酒的渠道拉力大于品牌拉力,该价位段未来存量市场竞争激烈,全国性名酒系列酒以及省级龙头品牌将在竞争中不断壮大,集中度有望进一步提升。
低端白酒(<100元/瓶):格局较为分散,各地酒企繁多,竞争较为激烈,在当前消费者普遍追求喝好酒,少喝酒的背景下,低端白酒去产能和行业集中将持续进行。
低端白酒主要依靠渠道拉力,全国渠道力强的品牌将抢占区域低端酒市场份额。中低端酒现在以及未来主要是完全竞争市场。
三、五粮液业务分析
核心定位:承接茅台酒未满足的高端需求
2021年高端酒销量7.9万吨,预计未来3-5年高端酒销量依然保持8-10%左右增速。
而2021年茅台酒设计产能4.27万吨,实际产能5.65万吨,在茅台的供应量无法满足整体高端需求时,外溢的高端需求则由五粮液和国窖1573等高端白酒承接。
主要产品:五粮液核心产品 系列酒
五粮液核心产品:聚焦主品牌“1 3”布局
“1”指做精做细的核心产品52度普五(目前的第八代五粮液),
“3”指(1)对标茅台年份酒的超高端501五粮液;(2)对标飞天茅台的经典五粮液;(3)针对区域市场的39度低度五粮液
第八代五粮液:2019年3月18日,春糖会上五粮液正式发布第八代经典五粮液产品;5月21日,七代下线停产,八代正式上线生产,并于6月进入消费终端。八代普五出厂价889元/瓶,较七代提高100元/瓶,同比提升13%;终端供货价959元/瓶,终端建议零售价1199元/瓶,2019年7月上调至1399元/瓶,2022年3月上调至1499元/瓶。
501五粮液:公司于2019年3月发布的全新超高端产品“501五粮液”(包括“明池酿造”及“清池酿造”),零售价定位2000-3000元/瓶。501五粮液来自五粮液501车间的1368年明代古窖池,为保证501五粮液的极致品质,五粮液对其实施“限定车间、限定窖池、限定匠人”等三大“限定”,同时“501五粮液”每年仅限量发售501瓶,每一瓶绑定唯一编号,更造就了501五粮液的稀缺性。五粮液501的推出有助彰显五粮液的高端品牌形象。
经典五粮液:2020年9月推出超高端复刻版“经典五粮液”,采用明初古窖池,由传统工艺酿造,选取了完全按照传统陶坛储存陈酿10年以上的优质基酒,主攻高端商务意见领袖。出厂价1399元/瓶,建议零售价2899元/瓶,团购价2600元/瓶,对标飞天茅台,前瞻性布局2000元价格带,与竞品价格差距,拔高品牌维度。
低度五粮液:公司推出新39度五粮液,主打低度化口感及年轻化包装,定位80、90后新消费群体,渠道上从一、二线城市开始导入。
五粮液系列酒:“4 4”品牌矩阵
全国单品包括五粮春、五粮醇、五粮特曲、尖庄;
区域性单品包括五粮人家、百家宴、友酒、火爆等
历史上公司系列酒品牌杂乱且依附于主品牌销售,稀释了主品牌的品牌力。公司在90年代推出的oem 贴牌方式虽然迅速解决了低端基酒的处理且扩大了浓香消费群体,但因系列酒品牌过多且依附于主品牌,造成了对于主品牌的品牌力稀释。
自2003年起,公司就开始意识到这点并对系列酒品牌进行清理,在03年推出“1 9 8”品牌矩阵,将17个系列酒品牌作为核心品牌,在14、16年又进一步推出了新的品牌矩阵规划,但实际上效果并不显著。
2019年6月,公司将系列酒板块原三家公司整合成一家系列酒公司,统筹管理公司系列酒品牌,公司对系列酒业务进行全面整合,意味着营销改革从主品牌到系列酒进行全面推进。
(清理系列酒的过程也是触碰了许多人蛋糕的过程,多年效果一般可见其艰巨程度)
具体营收上看,酒类产品营收617亿元,其中:
五粮液产品491亿元,占比约80%,同比 11.46%,毛利率为85.59%;
系列酒产品126亿元,占比约20%,同比 50.71%,毛利率为59.67%
从销售组成也可以和浓香酒的特征相互对应:
本文来自投稿,不代表商川网立场,如若转载,请注明出处:http://www.sclgvs.com/zhishi/47436.html
尊龙凯时网站的版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请联系尊龙凯时网站举报,一经查实,本站将立刻删除。